Sie legt die wichtigsten Maßnahmen fest, die vom Portfoliomanagement bei der Gestaltung eines Fonds oder der Verwaltung eines Portfolios zu verfolgen sind. Dazu gehören die Anlageziele, die Auswahl der Wertpapiere, deren Anteil am Fondsvermögen, die Höhe der liquiden Mittel oder der Einsatz von derivativen Instrumenten zur Absicherung.