Ergibt sich aus der Division des Fondsvermögens durch die Anzahl der ausgegebenen Investmentfondsanteile. Seine Höhe hängt von den Kursen der Wertpapiere Portefeuille sowie (bei ausländischen Werten) von Wechselkursschwankungen ab. Der Anteilswert entspricht dem Rücknahmepreis, der börsentäglich erhoben wird, meistens auch dem Net Asset Value (Rechenwert). Er wird ebenso wie der Ausgabepreis veröffentlicht. Die Differenz zum Net Asset Value ist der Ausgabeaufschlag.